截至10月21日收盤，北交所的華為鴻蒙概念股龍頭上海艾融軟件股份有限公司（股票簡稱：艾融軟件，證券代碼：830799）股價從9.22元上漲至97.47元，成為本輪牛市中首個十倍股。
股價短期明顯偏離市場走勢，存在市場情緒過熱的風險
自10月份以來，艾融軟件多次發(fā)布股票交易異常波動公告，在10月21日的公告中，艾融軟件表示，近期公司股價短期漲幅較大，明顯偏離市場走勢，存在市場情緒過熱的風險。但公司基本面沒有重大變化，也不存在應披露未披露的重大信息。敬請廣大投資者注意二級市場交易風險，理性決策，審慎投資。
公告指出，經核實，前期公告的事項不存在需要更正、補充之處，或取得重大進展或變化；未發(fā)現(xiàn)可能或已經對本公司股票交易價格產生較大影響的媒體報道或市場傳聞，不涉及熱點概念事項；近期公司經營情況及內外部經營環(huán)境未發(fā)生重大變化；公司、控股股東和實際控制人不存在關于本公司的應披露而未披露的重大事項，或處于籌劃階段的重大事項；不存在其他可能對股價產生較大影響的重大事件。
經查詢中證指數(shù)有限公司網站數(shù)據，截至2024年10月21日，公司最新滾動市盈率為301.94；公司所屬中上協(xié)行業(yè)分類“軟件和信息技術服務業(yè)”最新滾動市盈率為60.49。
公司股票最近2個有成交的交易日（2024年10月18日至2024年10月21日）以內收盤價漲幅偏離值累計達到40.77%，根據《北京證券交易所交易規(guī)則（試行）》的有關規(guī)定，屬于股票交易異常波動情形。
“本公司鄭重提請投資者注意：投資者應充分了解股票市場風險及本公司在定期報告、臨時公告中披露的風險因素，審慎決策、理性投資。”公告指出。
上半年營業(yè)收入同比下降7.8%，歸母凈利潤同比減少11.6%
艾融軟件2024年半年報顯示，報告期內營業(yè)收入為2.75億元，同比下降7.8%；歸母凈利潤0.21億元、同比減少11.6%；扣非歸母凈利潤0.20億元、同比略增0.23%。
東吳證券北交所首席分析師朱潔羽團隊指出，今年上半年公司業(yè)績略低于預期，毛利率微降0.24個百分點至32.85%。同時公告2024年半年度權益分配方案：向全體股東每10股分配0.5元，本次共計發(fā)放紅利1044.5萬元。
上半年公司總體經營穩(wěn)健，政府補助同期減少導致利潤下滑。報告期內，公司經營整體穩(wěn)健，但由于技術開發(fā)收入小幅下降，致使收入和毛利率同比略降。同時政府補助較上年同期大幅下降，使得歸母凈利潤同比下降，然而扣非歸母凈利潤并未減少，體現(xiàn)了公司全面預算管理的能力。
銀行業(yè)IT投入持續(xù)高增長，公司未來將多方面受益。隨著金融信創(chuàng)、風控管理智能化、銀行線上數(shù)字化經營體系、人工智能等新技術的不斷推進和滲入，預計公司將迎來多重機遇。此外，大語言模型有所突破，未來還將受益鴻蒙系統(tǒng)的廣泛應用。
另外，公司收購信立合創(chuàng)將增厚未來業(yè)績，有望產生協(xié)同效應。今年6月公司公告采取現(xiàn)金1.1億元全資收購北京信立合創(chuàng)，并于7月正式派駐管理人員參與日常經營，自2024年7月起納入合并范圍。預計此次收購將增厚公司年化凈利潤1150萬元-1400萬元，約占公司2023年凈利潤的16%-20%；預計信立合創(chuàng)2024-2028年收入復合增速約5%-6%，且未來5年凈利率水平整體呈向上趨勢，約為10.9%至12.1%之間。
朱潔羽團隊指出，考慮到公司未來政府補助收入尚有不確定性，且并購產生的協(xié)同效應尚待觀察，下調公司盈利預測，預計2024-2026年營收分別為6.97億元、8.02億元和9.22億元（前值為7.46億元、8.58億元、9.86億元），歸母凈利潤分別為0.75億元、0.90億元、1.06億元（前值為1.02億元、1.31億元和1.61億元）。
西南證券研究員劉言指出，預計公司2024-2026年歸母凈利潤分別為0.73億元、0.88億元和1.02億元，對應PE為26倍、21倍和18倍。考慮到公司與傳統(tǒng)大客戶的穩(wěn)定合作以及新客戶的順利拓展，以及與信立合創(chuàng)的協(xié)同效應有望逐步體現(xiàn)，預計公司業(yè)績將隨著金融IT發(fā)展而穩(wěn)定增長。
方正證券北交所鄭豪團隊指出，預計公司2024-2026年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為7.69億元、9.64億元和11.47億元，同比增速分別為26.79%、25.35%和18.99%，歸母凈利潤分別為0.96億元、1.36億元和1.6億元，同比增速分別為35.90%、41.80%和17.50%。
新京報貝殼財經記者 張曉翀 編輯 陳莉 校對 王心
